転換点までのカウントダウン：AI サーバーが市場を完全に支配するにはどれくらいの時間がかかるのでしょうか?

ハイパースケーラーとクラウド プロバイダーがインフラストラクチャの計画を検討する場合、まず全体的な動作電力消費量を決定し、次にサービスとストレージの組み合わせと、定格電力で提供できる総容量を選択します。もちろん、予算も大きな問題です。結局のところ、お金は世界を動かし続けるための基本的な原動力なのです。

諺にもあるように、私は容量、速度、スロット、パワーが大好きですが、お金はもっと大好きです。結局のところ、資本投資は最終的なスコアと真の位置を表します。 IDC と Gartner が過去 2 年間のサーバー販売追跡レポートの発行を中止した後、今週、サーバー販売予測を Google で検索していたところ、偶然興味深いページを見つけました。そこには2022年から2027年までのIDCの予測データが含まれていたので、すぐにExcelのスプレッドシートに貼り付けて分析を始めました。

IDC はサーバー予測に関するコメントのほとんどを非公開にしていますが、2022 年 9 月下旬に概要を発表しました。それでは、世界のサーバー市場が今後どこに向かうのか見てみましょう。

まず、2022 年の世界のサーバー収益データと、その後の 2023 年から 2027 年までのすべての予測を示すグラフから始めましょう。

このグラフが気に入らないのは、成長率を示す IDC の 2 番目の Y 軸がほぼ底に達しているため、成長がゼロに近いと思わせてしまうからです。しかし、実際には最低点は 4.3% です。以下のグラフを再作成し、2021 年の実際の収益データを追加しました。

表に引用されている実際のデータを見てみましょう。

このデータセットには、今後 5 年間のサーバー収益と予測が含まれているだけでなく、x86 サーバーと非 x86 サーバーを明確に区別しています。実際、過去 10 年間、この 2 つを区別する必要はほとんどありませんでした。結局のところ、非 x86 デバイスの約 3 分の 2 は、IBM が販売する Power システムと System Z メインフレームからのものであり、残りは主に他の独自デバイスと Arm サーバーです。しかし、ハイパースケール インフラストラクチャ オペレーターやクラウド サービス プロバイダーの間で Arm サーバーが普及するにつれ、非 x86 部分のトレンドの変化がますます興味深いものになってきています。そして、RISC-V デバイスが参入し、今後 10 年間でより一般的になるにつれて、この豊富さは拡大し続けると予想されます。したがって、次の期間の状況はこれまでとはまったく異なるものになる可能性があります。

また、IDC の Server Tracker から 2020 年の IBM System z および Power システムの収益データも収集しました。この収益は合計 49 億 8,000 万ドルで、非 x86 カテゴリの Arm およびその他の製品が 38 億 7,000 万ドルを占めたことになります。 IBM製品のその後の開発動向としては、Power 10およびz 16デバイスのアップグレードサイクルは2021年と2022年、Power 11およびz 17デバイスのアップグレードサイクルは2025年となっています。また、Power および z シリーズのメインフレームのコンピューティング能力は、オンライン トランザクション処理やその他のコンピューティング ニーズよりも速いペースで増加しているため、収益のこの部分は全体的に減少する可能性があり、IBM のサーバー ハードウェアの売上は徐々に縮小することになります。具体的には、2020年の約50億ドルから2026年には35億ドルに減少し、2027年にはさらに33億ドルに縮小する可能性があります。しかし、IDC ベンチマーク データを参照すると、Arm や非 x86 ビジネスのその他の部分は非常に健全な成長率を維持し、ハイパースケール インフラストラクチャ オペレーターやクラウド サービス プロバイダーによっても強力に推進されます。しかし、状況が好調だとしても、この2種類の購入者が購入できる金額には上限があります。したがって、ArmサーバーとRISC-Vサーバー（個人的にはArmが依然として大部分を占めていると思います）の合計年間売上高は200億ドル程度になるはずです。つまり、Arm サーバーはサーバー市場全体の 10% を占めることになりますが、これは 1 月に Gartner と Wells Fargo が 2026 年まで予測した際の Arm サーバーシェアの推定値 20% を大きく下回る数字です。

さらに、多くのハイパースケール インフラストラクチャ オペレーターやクラウド サービス プロバイダーがカスタマイズされた Arm サーバー CPU や AI コプロセッサーを積極的に選択しているため、実際の選択範囲は非常に広くなるはずです。同時に、コスト効率の面で市場の絶対的な主流ソリューション、つまり AI やその他のコンピューティング集約型ワークロード向けの x86 サーバー CPU と NVIDIA GPU の黄金の組み合わせとどのように競争するかも考慮する必要があります。

現時点で、私たちが本当に興味を持っているのは、AI サーバー (そのほとんどはトレーニングに使用されますが、一部は推論に使用されます) の売上が他のサーバーとどのように異なるかということです。また、昨年と今年の大手サーバーメーカーの収益成長に対する継続的な高インフレの影響も把握したいと考えています。確かなのは、インフレ圧力により GPU が希少な資源となり、市場の需要の高まりと生産能力の深刻な不足により価格が異常に高騰しているということです。

IDCは報告書の中で、「インフレによるサーバーへの直接的な影響は、2022年以降、四半期ごとにさらに深刻化するだろう。サーバー販売価格の前年比成長率は、2023年第2四半期に29％上昇した。2022年に長い間10％台に留まっていた数量は、2022年第4四半期には1.4％という悲惨な数字に落ち込み、2023年第1四半期には前年比10％減、第2四半期にはさらに19.9％減となった」と指摘した。

サーバーの出荷数は、すでに高い ASP 成長率に比べて大幅に減少しており、その主な要因は、AI トレーニング/推論ノード (通常、ノードあたり 4 ～ 8 個の GPU があり、ノードあたり数十万ドルのコストがかかる) の高価格です。したがって、今後の分析では、AI サーバーと非 AI サーバーを区別する必要があります。この 2 つは市場でまったく異なるニッチを占めているからです。そこで、IDC の 2020 年から 2027 年までのマクロ サーバー収益予測に基づいて、次のグラフを作成してみます。

ここには主観的な推測の要素があることは承知していますが、基本的な観点からは、判断は現在、短期的将来、近年の市場全体の傾向と基本的に一致するはずです。

結論としては、何か特別なことが起きて AI モデルの成長が鈍化したり、AI トレーニングや推論コンピューティングが突然安価になったりしない限り、2026 年または 2027 年までに AI コンピューティングが世界のサーバー市場の半分を占める可能性が高いということです。

この予測モデルでは、非 AI サーバーの収益が 2022 年から 11.2% 急激に減少し、2023 年には 5% の減少に改善し、その後は毎年の GDP の緩やかな成長とほぼ一​​致すると想定しています。また、2022年から2023年にかけて、AIサーバーの収益は驚異的な約5倍の飛躍を遂げ、その後2024年には20％の健全で安定した成長を遂げ、最終的に2027年には15％に減速するでしょう。ここでは、AI サーバーがこのような成長の勢いを維持できると明確に断言することはできません。非 AI サーバーは過去数年間の長い成長/消費サイクル内にあり、残りの純増はすべて AI サーバー事業によるものであると想定するだけです。

したがって、NVIDIA GPU の供給が増加して単価が下がり、他のブランドの GPU やより多くの種類のアクセラレータが徐々に市場に参入するにつれて、市場における現在の爆発的な成長の波は徐々に鈍化し、最終的に新たな安定した成長状態に入ります。

将来のサーバー市場の状況を正確に予測するためには、「世界の AI 市場には実際にどれだけのサーバー ハードウェア供給が必要なのか」という重要な疑問にも答える必要があります。今後 4、5 年で何が起こるかを予測するのは非常に難しいと認識しています。 AIが長期的に加速し、価格が高止まりすれば、それに応じた収益も高止まりするでしょう。生産能力が 2 倍、あるいは 3 倍に増え、製品単位が半分または 3 分の 2 に削減されたとしても、総収益は変わりません。もちろん、これらは単なる推測であり、誰もが自分の感覚に基づいて判断することができます。

明らかに、製品の売上を増やすために粗利益率を犠牲にしたい人は誰もいません。しかし、エヌビディアの成功が市場での競合他社の反撃を誘発するなど、熾烈な競争は、最終的に不合理を合理的なものにし、企業に利益と売上のトレードオフを強いることになるだろう。

興味深いことに、1985 年から 2000 年にかけて、RISC/Unix マシンとインターネット テクノロジの台頭と、メインフレームと独自仕様のミニコンピュータの積極的なアップグレードにより、サーバーの総収益の 45% のシェアを獲得するまでに 15 年かかりました。したがって、このパターンが続くと、AI サーバーが世界のサーバー収益の 45% を占めるまでに 15 年かかる可能性があり、具体的な期間は 2010 年から 2025 年、または 2011 年から 2026 年になる可能性があります。しかし、いずれにせよ、AI ワークロードは、考えられるあらゆるソフトウェア アプリケーションを置き換えるか、完全に強化し、前例のない新しいインテリジェンスの時代を先導することになります。