インターネットの大失敗: 破壊された破壊者

  [[324391]]

インターネットの破壊的イノベーションは、自らの業界から生まれることはありません。5G 時代の到来により、どの大企業が破壊されるのでしょうか?

2019年はインターネット業界にとって波乱の年となる運命にある。

2019年1月15日、羅永浩氏と王欣氏は同時に独自のソーシャルソフトウェア「Bullet Messenger」と「MT Toilet」をリリースし、支配的なソーシャルソフトウェアであるWeChatに挑戦した。しかし、3大挑戦者は次々と敗退した。羅永浩氏のスマートサンテクノロジーは買収され、王欣氏が設立した深圳雲歌人工知能テクノロジー株式会社は、エンジェルラウンドの資金調達で3000万ドルを獲得して以来、消息が不明となっている。

ストーム・グループは、2015年3月にA株市場に上場した後、31日間で30回の日次制限値上げという神話で「モンスター株」となった。 2019年9月までに、宝豊グループの株価は最高値の110元超から3元前後まで下落した。かつてブロックチェーンのコンセプトのおかげで価値が急上昇したXunlei Networkの株価は、現在最高値の5分の1にまで下落している。かつてはインストールがほぼ必須だったこれら 2 つの国産ソフトウェアが、このような状況になってしまったのは残念です。

WeChat の挑戦者が成功するのはなぜ難しいのでしょうか?

過去には素晴らしいものだった破壊的な製品が、なぜ容赦なく排除されてしまうのでしょうか?

この記事では、上記の質問に答えてみたいと思います。

01

インターネットはなぜ混乱を引き起こすのでしょうか?

1987年9月14日、北京コンピュータ応用技術研究所はドイツのカールスルーエ大学コンピュータセンターに最初の電子メールを送信し、中国の国際インターネットへのアクセスの始まりを示しました。 9年後の1996年5月、中国初のインターネットカフェが上海に登場し、インターネットは科学研究の領域を超えて民間の分野に進出し始めました。おそらく当時は、この「0」と「1」で構成されたデジタルネットワークが、現実世界に前例のない変化と破壊をもたらすことになるとは誰も思っていなかっただろう。

1999年12月30日、終値ベースで計算したマイクロソフトの時価総額は6,488億ドルに達し、当時最大の時価総額を持つ企業となり、またそれ以前の歴史上最大の時価総額を持つ企業となった。マイクロソフトがトップに躍り出たことで、人々は情報技術の力を実感するようになった。

それ以来、インターネット企業は伝統的な産業の分野を攻撃し始めました。アマゾンは伝統的な小売業界に挑戦し、小売業界の地形をほぼ覆しました。 Google のターゲット広告事業は、新聞、雑誌、ラジオ、テレビなどの業界での広告収入の急激な減少を引き起こしました。Netflix はインターネットを通じてビデオ番組をデジタル形式でレンタルし、従来の DVD レンタル業界をほぼ消滅させました。

なぜインターネット業界は伝統的な業界に破壊的な影響を与えることができるのでしょうか?

私たちがよく議論する「規模の経済」や「ネットワーク効果」に加えて、シュンペーターの創造的破壊の理論は効果的ですが、見落とされがちな視点です。実際、創造的破壊理論はイノベーションが経済構造に与える影響を研究しています。経済学では、産業構造の置き換えはより根本的な破壊です。

創造的破壊の理論は、新しい経済は生産要素と生産条件の「新しい組み合わせ」を生産システムに導入し、生産要素または生産条件の「新しい組み合わせ」を達成することによって、古い経済構造の破壊をもたらすと主張しています。情報技術は構造破壊者の役割を果たします。

検索エンジンが広告業界の経済構造をどのように変えたかを見るために、Google を例に挙げてみましょう。図 1 は、従来の広告のビジネス モデルを示しています。広告主はメディアを通じてユーザーに広告を配信しますが、情報の流れが一方通行であるため、広告主は広告の効果を追跡できません。図 2 は Google の広告モデルです。Google はキーワードを通じて広告をプッシュし、プッシュの初期段階では検索行動によってユーザーをロックインします。ユーザーが検索行動をとるという事実は、少なくとも広告に対して一定の需要や関心があることを示しており、これは従来のメディアでの広告よりもはるかに正確です。第二に、Google はユーザーのクリック習慣や Cookie などの方法を通じてユーザー ポートレートをさらに分析し、フィードバックを形成して広告戦略をさらに最適化することができます。 Google の広告モデルは、従来の一方向の情報フローを多方向の情報フローに変更し、フィードバックと最適化の閉ループを導入します。

このプロセスを抽象化する関数を使用すると、インターネットが経済構造にもたらした変化をより明確に把握できます。広告の価値を表すためにPを使用します。従来の広告の価値はプロモーションの規模（v）にのみ関連しており、その値はP（v）です。 Googleがもたらした検索エンジン広告の規模vは、インタラクティブな行動をとるユーザーの数としてより正確に表現できます。さらに、フィードバックの効果(f)を加え、その値をP(v,f)として表現できます。

上記の例から、インターネットなどのデジタル技術は、多くの場合、産業に新たな生産機能を構築し、それによって構造的代替を実現できることがわかります。これが、インターネットが多くの伝統的な産業を転覆させることができる理由です。

02

なぜWeChatの破壊者は「WeChat」自体ではないのでしょうか?

インターネット業界のもう一つの特徴は、破壊的イノベーションを起こす企業が既存の業界から出現しないということです。マイケル・ポーターのファイブフォースモデルでは、企業が直面する競争圧力は 5 つの側面から生じると説明されています (図 3 を参照)。通常、企業は業界内の競合他社に注意を払うことに多大な労力を費やします。これは、従来の業界では、企業が業界内の競合他社によって混乱をきたすことが多いためです。たとえば、クリステンセン氏が著書『イノベーションのジレンマ』で言及している従来のハードドライブや掘削機の代替品は、業界のローエンド市場の技術革新者によって提供されることが多い。

しかし、インターネット業界ではこの法則はあまり当てはまらず、破壊的イノベーションを起こす企業は無関係な分野から出てくることが多いのです。たとえば、インターネットの最初の破壊者は、主にニュース情報と電子メールサービスを提供するポータルサイトであるYahooであると言えます。その出現は、従来の新聞やその他の出版業界に大きな課題をもたらしました。ヤフーの時価総額はピーク時にはバフェット氏のバークシャー・ハサウェイを上回ったこともあった。

しかし、インターネット ポータルとしての Yahoo の地位を破ったのは、より大規模なポータルではなく、検索エンジンの Google でした。 Google の登場により、ユーザーは他のインターネット サービスへの入り口としてポータル サイトにアクセスすることはなくなり、検索エンジンで直接検索して必要な情報を入手するようになりました。

同様に、ポータルとしての Google の地位を揺るがしているのは、Microsoft の Bing やその他の検索エンジンではなく、Facebook です。ソーシャルネットワークは、人々が情報を入手する方法を再び変えました。検索エンジンだけが選択肢ではなく、知人同士の情報伝達が日常の情報入手の好ましい方法になりました。

国内のインターネット業界を振り返ってみると、基本的には同じモデルに従っています。当初は、4つの主要ポータルがインターネットの入り口とトラフィックをしっかりと制御していました。その後、百度が台頭し、検索エンジンがインターネットへの入り口となり始めました。百度に続いて、モバイル側ではWeChatが台頭し、インターネットへの入り口が再び変化した。

なぜインターネット分野の破壊的イノベーションを起こす人はこの業界から生まれないのでしょうか?

これは、インターネット業界が従来の業界よりも規模の経済性が高いためです。規模の経済が存在するということは、情報製品市場が最終的には独占または寡占の状況で安定することを意味します。これは、情報技術製品の注目すべき特徴として、研究開発のコストは高いものの、普及と複製のコストは比較的低いことが挙げられます。そのため、情報技術業界における製品の発売とプロモーションの初期段階では、限界費用は非常に高くなります。一定の市場規模が形成されると、限界費用は低下し始め、平均総費用が削減され、規模の経済が実現されます。

WeChat を例にとり、Bullet Messenger のようなソフトウェアが WeChat に取って代わることができない理由を見てみましょう。図 4 に示すように、横軸は時間の経過に伴うソーシャル ソフトウェアのユーザー数を表し、縦軸は製品のコストを表します。 WeChatは約9年間の開発とプロモーションを経て、約10億人のユーザーを蓄積していることがわかります。現時点では、誰が市場に参入しても、高コストの障壁、つまり下図の時点T0に対応するポイントP1とP2に直面します。明らかに、P1に対応する平均総コストC1は、P2に対応する平均総コストC2よりも低くなっています。

現在のソーシャルアプリのビジネスモデルは、Cエンドユーザーに無料サービスを提供し、広告や付加価値サービスなどを通じて利益を上げるというものです。つまり、ソーシャルソフトウェアの運営者は、初期段階でユーザー数が少ない場合には、ユーザー獲得のために継続的なコスト投資に頼るしかなく、ユーザー数が一定規模に達してから初めて収益化が可能になるということになります。したがって、事業の初期段階では、会社のキャッシュフローが試されることになります。リリースされたばかりでまだ安定したキャッシュフローがないこれら3つのアプリは、成熟し安定しており、すでに莫大なキャッシュフローを生み出しているWeChatと競争するには明らかに不十分です。

03

完璧な経営でも技術革新の車輪を止めることはできない

Bullet SMSとToilet MTがWeChatに挑戦できなかったということは、WeChatが安心できるということでしょうか?

明らかに答えはノーです。前述のように、インターネットの破壊者は業界外からやってくることが多い。TikTokに対するWeChatの姿勢から、WeChatのような強力な企業でさえ、常に外部の破壊者からの強力な挑戦に直面していることがわかる。

インターネット分野における強力な破壊者が、なぜ破壊されるのでしょうか?

現在、主流の見解はいくつかありますが、その中で最も有名なのはおそらくクリステンセンが提唱した「価値ネットワーク」理論でしょう。この理論では、企業はユーザーのニーズを判断し、ユーザーのニーズを満たし、競合他社に対処するための対策を講じる「マクロ環境」に存在するとしています。バリューネットワークは、企業の組織構造とリソースの割り当てを決定します。バリューネットワークが成功すれば、製品構造に質的な変化がない限り、企業の価値ネットワークはイノベーションの発展を効率的にサポートできます。新しいテクノロジーが構造的な変化をもたらすと、企業の既存の組織構造は、人々やチームが新しい方法でコミュニケーションを取り、働くことを必要とするイノベーションを妨げます。そのため、企業が新しいテクノロジーに直面すると、対応が困難になり、最終的には新しい企業によって混乱をきたすことがよくあります。

さらに、『頂点の波』の著者である呉俊博士が提唱する企業遺伝子理論も、この現象に一定の説明を与えている。企業遺伝学の理論は価値ネットワークに似ており、企業の発展の過程で、創業者の性格、ビジョン、成功したビジネスモデルなどが企業の一部となり、企業が新しい事業分野に移行する能力を制限することを強調しています。そのため、企業が新しいテクノロジーの課題に直面したときに、古い構造を変革することができず、失敗につながります。

主流の観点から見ると、技術革新が旧来の産業を混乱させる理由は、主に企業の資産と資産の特殊性の違いによるものです。企業が新しいテクノロジーに直面すると、古い管理モデルやリソース属性をタイムリーに調整して対応することができず、失敗につながります。

特にインターネット業界の場合、技術革新によるビジネスの促進は次の 4 つの変数に依存します。

帯域幅とは、ネットワークのデータ伝送容量を指します。帯域幅が高ければ高いほど、ネットワークのデータ伝送量が多くなり、伝送速度が速くなります。

接続とは、ネットワークにアクセスできる端末の数を指します。ネットワークにアクセスできる端末の数が多いほど、ネットワークの価値が高まります。

レイテンシとは、ネットワークの一方から他方へ情報が送信されるのに必要な時間を指します。レイテンシが短いほど、端末の応答が速くなります。

価格/コスト。ネットワークの構築と使用にかかるコスト、特にトラフィック コストが含まれます。

インターネット企業の混乱は、これら 4 つの変数が質的に変化した瞬間に発生することがわかります。饒田林氏の知乎コラム「第一原理の思考と実践」では、「インターネット20年のビジネス史と進化の論理（I）帯域幅と普及率」と題する記事が掲載され、中国のインターネット企業の進化の歴史がまとめられている（図5）。

出典：ラオ・ティエンリン。インターネットの20年のビジネス史と進化の論理（I）帯域幅と普及率[EB/OL]知湖コラム：第一原理の思考と実践

図から、インターネット業界の進化の道筋は、帯域幅、接続、遅延と大きく関係しており、ポータル/検索 → 音楽 → ソフトウェアのダウンロード → ビデオ → LBS/共有経済 → ライブ放送という形になっていることがわかります。

インターネットの初期の頃は、帯域幅と接続性がより重要な役割を果たしていました。たとえば、ポータルや検索エンジンには高い帯域幅は必要ありませんでした。そのため、同社の戦略は、接続ユーザー数を拡大することでネットワーク効果を生み出すことです。帯域幅が増加するにつれて、インターネット上のメディア コンテンツはより豊かになり、オンライン音楽サービスが登場し始めます。しかし、当時の帯域幅はオンラインビデオの再生要件を満たすことができず、ユーザーはビデオをローカルで視聴するためにダウンロードする必要がありました。これにより、ダウンロードソフトウェアとマルチメディア再生ソフトウェアの黄金時代が生まれました。 XunleiとBaofeng Videoがこの時期のリーダーとなった。

その後、帯域幅がさらに増加し​​、ブロードバンド アクセス コストが急速に低下し、オンライン ビデオ ウェブサイトが爆発的に成長し始めました。帯域幅の増加に伴い、オンライン ビデオの鮮明度も急速に向上しました。10Mbps の帯域幅で、1080P フル HD ビデオの再生をサポートするのに十分でした (図 6)。現在、家庭用ブロードバンドでは 50Mbps 以上の帯域幅が一般的であり、携帯電話の 4G ネットワークでも約 50Mbps の帯域幅を提供できるため、ビデオ Web サイトでは、ローカルで映画を視聴するのとほとんど変わらない体験を提供できます。同時に、著作権保護の強化やユーザーの著作権意識の向上により、ユーザーは動画サイトで本物の映画やテレビ番組を視聴することに慣れ始めています。そのため、依然としてダウンロードとローカル動画再生に重点を置いているXunleiとBaofeng Videoが2019年に危機に陥ったのも不思議ではない。

04

2020 年に新たな破壊的変化をもたらすのは誰でしょうか?

沈没した船のそばを何千隻もの船が通り過ぎ、枯れた木の前では何千本もの木が咲きます。 2020 年のインターネット分野における大きな技術的変化は、5G 技術の商用分野への参入となるでしょう。わが国のインターネット変革の最初の 20 年間、ネットワーク開発の技術的利益は「帯域幅、接続性、コスト」であり、5G ネットワークは 2 つの主要な技術的アップグレードをもたらします (表 1)。まず、「レイテンシー」が大幅に短縮されます。これにより、これまでは不可能だったアプリケーション シナリオに大きな変化がもたらされます。たとえば、遠隔医療、産業用制御、車両のインターネットでは、ユーザーレベルのレイテンシを 1 ミリ秒以内に制御する必要があります。 5G テクノロジーにより、これらの業界のデジタル化が可能になります。もう 1 つは、「トラフィック密度」が大幅に増加したことです。これにより、大規模な工場やスマート シティなど、大量の IoT デバイスのアクセスを必要とするシステムが実現可能になります。

5G時代には、インターネットがより幅広い分野に変化をもたらし、新たな破壊的変化が新たな課題をもたらすことが予想されます。