人工知能が金融市場をどう変えるのか

多くの資産運用会社やヘッジファンドにとって、人工知能は成功にとって非常に重要であるため、彼らは新しいアルゴリズムの開発に多くの注意とリソースを集中させています。

この変化は大手銀行の雇用にも表れており、過去30年間で大手銀行は証券取引所で手動で取引するトレーダーの雇用から、現在ではコンピューターの専門家や技術チームの雇用へと移行している。現在、多くの金融サービス企業は、金融の経歴ではなく、コンピュータ システムとネットワークに関する知識に基づいて従業員を採用することを優先しています。これにより、ロボットとアルゴリズムがすべての金融市場で大きな力を持ち、次に何が起こるかを決定するという技術革命が起こりました。それで、どのようにしてこの地点に至ったのでしょうか?

コンピュータ アプリケーションが日常生活に広く浸透するにつれて、これらのシステムの機能はより強力かつ高度になり、ほぼすべての分野で人間を上回るまでに至っています。金融市場は量的要素が強いため、さまざまな理由から AI の人気が高まっています。強力な処理能力と感情に左右されない行動により、これらのロボットは、その分野の専門家チームよりも速く、高品質でインテリジェントな意思決定を行うことができます。したがって、大規模な機関投資家は、最高の収益をもたらすアルゴリズムに多額の投資をする用意があります。

たとえば、世界最大の資産運用会社であるブラックロックは、AI ベースのポートフォリオ システム ALADDIN (資産、負債、債務、デリバティブ投資ネットワークの略) を使用して、21 兆ドルを超える資産を管理しています。これを概観すると、米国株式市場の総評価額は約 100 兆ドルであり、このアルゴリズムだけで米国株式市場の総時価総額の 20% 以上を占めています。同社のソフトウェアが、バンガードやステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズなど他の大手資産運用会社にもライセンス供与されているからだ。これは特に懸念される。なぜなら、バンガードのような企業は大規模な人口の年金や退職金プランを管理しており、ALADDIN のような AI システムが何百万人もの人々の将来の生活に影響を与える可能性があるからだ。

アルゴリズムが金融市場の資金の大部分を管理する場合、アルゴリズムは市場を好きなように操作する力を持っていると言えるでしょう。資本の流れを決定する力を持つことで、AI は誰が勝ち、誰が負けるかを決める能力を持つことになります。これは、会社自体のメリットを上回る可能性があるため、問題となる可能性があります。 AI ロボットは、市場全体が将来の長期的成長のために業績の好調な企業を支援するのではなく、短期的な利益のために個々の株式の価格を上げることができます。敗者も同様で、短期間で市場シェアの 20% が売却された場合、深刻な市場暴落を引き起こすでしょうか?

現在、AI システムや管理ネットワークのサポートに関しても反対意見があります。まず、資産がさまざまな金融市場にバランスよく分配されるため、持続可能性が高まります。大規模なファンドからの継続的なサポートを通じて一貫した市場流動性を維持することで、持続可能な市場パフォーマンスを実現できます。これらのファンドの多くは、規制当局、銀行、政治家と密接な関係を持っています。これは否定的な意味合いを持つかもしれませんが、持続可能性と保全については肯定的な議論をすることができます。投資家は、投資を裏付ける十分な資金があり、退職金口座を安定させていることを知って安心感を得ることができます。

さらに、AI アルゴリズムは世界最大級のファンドでのみ使用されているわけではありません。また、個人投資家がポートフォリオで持続可能な収益を達成するのにも非常に役立ちます。たとえば、Samuel & Co Trading は、あらゆるバックグラウンドを持つ個人投資家にアドバイザリー サービスを提供することで、トレーディング業界で高い評価を得ています。同社は、幅広い金融商品にわたって多様なアルゴリズムを提供し、高い収益を上げてきた実績により、確固たる評判と幅広い注目を集めています。彼らは最近、市場のボラティリティの変化を捉え、個人が他の伝統的な資産クラスからポートフォリオを多様化できるように設計されたボラティリティ指数（VIX）アルゴリズムをリリースしました。これまで見てきたように、市場における AI とアルゴリズムの影響は、世界中の投資家にも利益をもたらすでしょう。

全体的に見ると、AI が貿易や金融市場全体に与える影響がプラスかマイナスかは、あまり変わらないと思われます。長期的な結果は時間が経てばわかるだろう。現在わかっていることは、アルゴリズムがすでに金融市場のあらゆる側面に革命をもたらしており、今後もそれが起こり続ける可能性が高いということです。計算能力が向上するにつれて、資産管理や株式市場のパフォーマンスにおける AI の優位性も高まると予想するのは妥当です。これらの AI システムの多くは、大規模なファンドや個人投資家によって使用されています。これは、市場がポートフォリオを多様化するだけでなく、市場の他の部分よりも優れたパフォーマンスを発揮するために、常に新しく革新的なアルゴリズムを探していることを意味します。