世界の自動運転「M&A」を4大勢力が攻勢

偉大な将軍の名声の裏には、数え切れないほどの兵士たちの援助がある。

この声明は自動運転の分野にも当てはまります。

グーグルが2009年に自動運転プロジェクトを開始して以来、この業界には100社近くの関連企業が登場している。同時に、このトラックに参加した多くの企業は時代のペースについていけず、大々的に倒産したり、無名のまま買収されたりして、歴史の餌食となってしまった。

インターネット大手、自動運転業界のユニコーン、チップ大手、従来のOEM、自動車部品サプライヤー、自動運転サプライチェーン企業...自動運転業界はますます活発になり、買収活動もますます頻繁になっています。

新志佳の不完全な統計によると、2016年3月のゼネラルモーターズによるクルーズオートメーションの買収から数えると、直接解散した3社を除き、現在までに自動運転分野の関連企業30社以上が買収されており、さらに未発表の潜水買収もあるという。

最初は誰もが小さな魚ですが、買収を通じて、一部の企業はすぐに欠点を補い、事業分野を拡大し、徐々に池の大きな魚に成長することができます。

「自動運転業界は統合が進んでおり、1兆ドル規模の市場でリーダー企業が急速に台頭している」と、2021年3月にクルーズに買収されたボイジャーの共同創業者兼CEOオリバー・キャメロン氏はブログ投稿で述べた。

では、誰が大きな魚になれるのでしょうか？食べられる小さな魚になる運命にあるのは誰でしょうか？大きな魚は本当に小さな魚をうまく消化できるのでしょうか？

伝統的なOEMがビーチに殺到

大規模な資金繰りの逼迫に直面し、従来の自動車メーカーのほとんどが電気自動車市場にまだ躊躇していた2016年3月、ゼネラルモーターズはクルーズに対して迅速に行動を起こし、5億ドル以上を投じて自動運転分野で初の買収を行った。

Cruise は、テクノロジーの天才であり連続起業家でもあるカイル・ヴォクトによって 2013 年に設立されました。カイルは子供の頃から自動運転技術に興味を持っていました。14歳のとき、カメラを使って車線を追跡する自動運転の試作車を製作しました。

クルーズ共同創業者カイル・ヴォクト

大学時代、カイルはマサチューセッツ工科大学でコンピューターサイエンスと電気工学を学びました。自動運転分野の初期の起業家の多くと同様に、カイルも 2004 年の Darpa Challenge (米国国防高等研究計画局の技術革新チャレンジ) に参加し、チームとともに自動運転ピックアップトラックを製作しました。この経験により、自動車の改造に関する豊富な経験を積むことができました。

カイル氏はソフトウェアとハ​​ードウェアに精通し、起業で成功を収めた経験から、自動運転製品を商品化するには車を改造するだけでは不十分であることを早くから認識していました。さらに重要なのは、強力な OEM と協力する必要があるということです。

そのため、カイル氏もクルーズを売却するつもりだ。ゼネラルモーターズに買収された後、カイル氏はかつて、GMとの協力はクルーズの技術力を大規模に強化する最善の方法であり、自動運転技術の商業化を加速するための画期的で重要なステップでもあると述べた。

ゼネラルモーターズの独立事業部門となって以来、クルーズの商用化と自動運転のテストは急速に進展している。

例えば、クルーズがカリフォルニア州運輸局（DMV）に提出した2017年の自動運転レポートによると、2017年にクルーズはカリフォルニア州で合計約13万マイルの自動運転テストを実施し、1年間のテスト走行距離は前年比で1247％増加しました。

その後、クルーズはソフトバンク・ビジョン・ファンド、本田技研工業、マイクロソフトからも継続的に多額の投資を受け、従業員数も拡大し、2021年11月にはサンフランシスコで自社の無人タクシーサービスを開始し、米国の無人自動車市場でウェイモに次ぐ第2位の地位を着実に確保した。

しかし、独立性をいかに維持するかは、クルーズが常に直面しなければならない問題だ。

実際、取引交渉の際、クルーズは独立性を維持するという条件で買収されることに同意した。

しかし、クルーズにおける最近の人事異動により、クルーズの独立性に対する GM のコミットメントは名ばかりのものとなったようだ。

ブルームバーグによると、2021年後半からクルーズ元CEOのダン・アマン氏、ゼネラルモーターズCEOのマリー・バラ氏と取締役会はクルーズの事業方向性を巡って論争しており、自社の戦略を自分たちの考え通りに進めることができていないという。

元クルーズCEO、ダン・アマン

ダン・アマン氏は、クルーズの現在の最優先事項はロボタクシー事業の発展であると考えている。同時に、より多くの資金を獲得し、上級の自動運転の人材を引き付けるために、クルーズはできるだけ早く株式を公開すべきだ。

しかし、バラ氏と取締役会は、クルーズがGMに留まり、GMの自動運転車とサービスのための基本的な技術プラットフォームを提供することを望んでおり、クルーズが短期的に株式を公開しないことを明確にしている。

結局、この争いはダン・アマンがGMの取締役会によって解雇され、不名誉なまま退任することで終わった。

長年にわたり、クルーズはロボタクシーとラストマイル配送に主眼を置いてきましたが、バラ氏によると、ロボタクシーに加え、クルーズのより重要な任務はゼネラルモーターズに関連するインテリジェント運転技術を提供することです。

つまり、クルーズは、より多くのモデル向けにウルトラクルーズなどの運転支援システムの構築とアップグレードに、引き続きエネルギーと人材を投入する必要があるということです。

これがクルーズ・ロボタクシー・プロジェクトの商業化の進捗や自動運転技術の実装時期にどのような影響を与えるかが、自動運転分野におけるゼネラルモーターズ・クルーズの最大のハイライトとなるだろう。

GMに加えて、従来のOEMであるフォード、ダイムラー・トラック、トヨタがそれぞれ2017年、2019年、2021年にアルゴAI、トルク・ロボティクス、リフトのレベル5自動運転部門を買収した。

また、自動運転アルゴリズムや運営会社に加えて、OEM各社は自社の欠点を補うために自動運転産業チェーン内の企業を買収することにも積極的です。例えば、GMは2017年に自動車用LIDAR企業Strobeを買収し、トヨタは2021年に高精度地図企業Carmeraを買収し、フォードは2019年に自動運転車両シミュレーション企業Quantum Signalを買収しました。

こうした一連の大型買収により、現在の米国の自動運転車市場では、もともと自動運転技術の基盤が弱かった自動車メーカーも、徐々に「自動運転」というプールの中でウェイモやズークスなどの新興企業と競争できるチャンスを得ている。

チップメーカーは計画を急いでいる

チップメーカーは長い間、自動運転に興味を抱いてきた。

しかし、携帯電話から自動車へと事業を拡大しようとしていた半導体メーカーのクアルコムは、200億ドル以上の代償を払ったものの、結局何も得られず、大きな挫折を味わった。

2016年10月、クアルコムは世界最大の自動車用チップサプライヤーであるNXPを470億ドルで買収する意向を発表し、当時のチップ史上最大の買収となった。

業界もこの買収に大きな期待を寄せており、強力な自動車技術企業が誕生し、業界の競争環境が塗り替えられると信じています。

ティリアス・リサーチの創設者ジム・マクレガー氏はかつてこう語った。「NXPの買収により、クアルコムは自動車開発分野に参入し、レベル4およびレベル5の自動運転車に関連する競争力のあるソリューションを開発できるようになる」

車載チップには、主にコンピューティング チップとストレージ チップが含まれます。車載チップと呼ばれるものは、主にコンピューティング チップを指します。統合の規模に応じて、コンピューティング チップは MCU チップと SoC チップに分けられます。

スマートコックピットと自動運転の段階的な発展に伴い、自動車におけるアルゴリズムの計算能力に対する要求が高まっています。車載チップは、より強力な計算能力を持つSoCチップに急速に移行しています。しかし、NXPは当時、自動運転に関するアルゴリズムを発表していたものの、自動運転に関する大規模なSoCチップを提供できませんでした。

そのため、NXPの自動車部門の最高技術責任者であるラース・レーガー氏は、計画によれば買収が成功すれば、クアルコムのSnapdragonプロセッサがNXPのLayerscapeプロセッサと統合され、NXPのBlueboxプラットフォームでレベル3以上の自動運転機能をさらに開発できるようになると明かした。

しかし、中国商務省の承認が得られなかったため、残念ながら2018年に買収は失敗と宣言されざるを得なかった。クアルコムはまた、NXPに20億ドルの解約料を支払い、300億ドルの自社株買い計画を開始する必要があった。

莫大なコストにもかかわらず、クアルコムは自動運転の分野で計画を立てることをやめなかった。

実は、20年前にクアルコムはゼネラルモーターズと協力して車載ネットワークソリューションを共同で立ち上げましたが、自動運転の分野では、Snapdragon Rideプラットフォームが正式に立ち上げられたのは2020年になってからでした。

情報によると、Snapdragon Rideプラットフォームには、安全システムレベルのチップ、安全アクセラレータ、自動運転ソフトウェアスタックを含むソフトウェアとハ​​ードウェアの完全なセットがあり、ADASからADまでのマルチレベル機能をサポートしています。

クアルコムは、認知・運転戦略ソフトウェア機能をさらに補完するため、2021年1月に自動車部品メーカーVeoneerのソフトウェア部門であるArriverとも提携を結んだ。

しかし、2021年半ば、やはりインテリジェント運転の開発を目的として、国際自動車部品大手のマグナがVeoneerを38億ドルで買収すると発表した。同社の次世代自動運転チップRideプラットフォームの開発と推進に影響が及ばないようにするため、数か月後、クアルコムがマグナを阻止し、マグナより7億ドル高い価格でVeoneerのソフトウェア部門Arriverを直接買収した。

買収が完了すると、Arriver はすぐに Qualcomm に統合されました。

CES 2022で、クアルコムは、Arriverソフトウェアをベースにした新しいコンピュータービジョンチップとシステム、Snapdragon Ride Vision Systemを開発したと発表した。このシステムは、車載カメラと人工知能を使用して、自動車線制御などの安全機能を実現できる。

「Arriver Softwareの買収により、QualcommはMobileyeに追いつき、同様のフルスタックで完全に統合されたソフトウェア/ハードウェアソリューションを提供して、ADAS/自動運転車分野での同社の開発を前進させることができる」と、Bernstein Researchのアナリスト、Stacy Rasgon氏は述べた。

クアルコムが自動運転の開発のために経験した困難な買収と比較すると、NvidiaやIntelなどのチップメーカーの買収ははるかにスムーズだった。

インテルは2015年に世界第2位のFPGAメーカーであるアルテラを買収しました。買収後、インテルはアルテラをベースとしたプログラマブル事業部を設立し、FPGAと自社のXeonプロセッサのハードウェアとソフトウェアの統合を推進してきました。

2017年、インテルは自動運転ビジョンチップ企業Mobileyeを153億ドルで買収した。2018年には、視覚アルゴリズム企業Movidiusを買収した。2020年には、イスラエルの旅行ソリューションプロバイダーMoovitを買収した。

アルゴリズムソフトウェアからビジョンチップ、移動操作まで、Intel はついに自動運転の分野で完全なエンドツーエンドのソリューションを形成しました。

さらに、NVIDIAは2021年に高精度地図ソリューションプロバイダーのDeepMapを買収しました。Ambarella、Infineon、Allegroなどは知覚端に力を入れており、車載知覚レーダー企業を相次いで買収しています。

ユニコーンと巨人のための唯一の道

13年前、Googleが自動運転部門を設立し、Waymoが誕生しました。これにより、ビジネス界における自動運転技術の浮き沈みが始まりました。

その後、Waymoの創業者たちは次々と退社し、Aurora、Nuro.ai、Argo AIを設立。DARPAチャレンジの経験を持つ技術専門家もゲームに参加し始め、Zoox、Drive.ai、Cruiseなどの会社を設立しました。自動運転の世界はますます活気づき、自動運転技術の商業競争は加速しました。この分野では、訴訟、引き抜き、倒産、買収、買収されるなどの一連の破壊的な出来事が絡み始めました。

Aurora は、継続的な買収を通じて機能を拡大することに長けた自動運転のスタートアップ企業です。

オーロラの創設者、クリス・アームソン

オーロラの創設者クリス・アームソン氏は、3年連続でDARPAチャレンジに参加した。2007年、アームソン氏のチームは優勝した。2009年、グーグルはアームソン氏に目をつけ、自動運転車プロジェクトの開発責任者として採用した。

2017年、アームソン氏はグーグルを退社し、テスラとウーバーを退社した他の2人の幹部とともにオーロラを共同設立し、自動運転のソフトウェアとハ​​ードウェアのソリューションの開発に取り組んだ。

ほぼ同時期に、好調を維持していたウーバーの自動運転部門、アドバンスト・テクノロジーズ・グループ（ATG）も一連の打撃を受け始めた。

Uber の問題も買収から始まった。 2016年、Uberは元Waymoの自動運転エンジニアであるアンソニー・レヴァンドフスキ氏が設立した自動運転トラック会社Ottoを6億8000万ドルで買収した。しかし、この買収がきっかけでWaymoはUberを企業秘密の窃盗で訴えた。

その結果、ウーバーはウェイモとの長年にわたる特許訴訟に巻き込まれただけでなく、ウーバーの一連の幹部交代にもつながった。

経営上の問題により、ウーバーの自動運転技術も疑問視されるようになった。2018年にウーバーの自動運転車が交通事故を起こし、女性が死亡した。それ以来、ウーバーの自動運転テストは慎重になり、テスト走行距離は徐々に遅れを取っている。

その後、流行の影響でUberのキャッシュフローが減少し、UberはATGを含む赤字事業の売却を開始した。

オーロラの評価額は創業以来急上昇しており、各国の大企業や投資機関から多額の資金調達を続けている。FCAやヒュンダイを顧客として獲得する一方、2019年には自動車用LIDAR企業ブラックモアも買収した。

そしてついに2020年末、UberはATGをAuroraが完全買収することを発表し、自動運転分野における大規模企業の小規模買収の始まりとなった。

同時に、UberはAuroraに4億ドルを投資し、同社の株式26%を取得する。また、買収完了後は、Uberの配車プラットフォームがAuroraの自動運転車両で利用できるようになるだけでなく、Uberの世界的な配車・配送ネットワークと大量のデータも今後10年間でAuroraに公開される。

アームソン氏はこの買収に興奮していた。当時、同氏はメディアに対し、「本当にゴールラインを越えられる選手は多くないだろう。この契約は我々の成長を加速させ、我々が最後の選手の一人になる可能性を高めるだろう」と語った。

AuroraはATGの買収を完了した後も前進を続け、2021年3月に別の自動車用LIDAR企業であるOURS Technologyの買収を完了しました。

2021年11月、Auroraはナスダックに上場し、世界で最も評価の高い自動運転スタートアップ企業となりました。

AmazonはZooxを買収し、XiaomiはDeepMotionを買収し、AppleはDrive.aiを買収し、Nuro.aiはIkeを買収し、CruiseはVoyageを買収した... 2016年の自動運転起業ブームの中で設立された企業を振り返ると、まだ買収されていない企業はほとんどなく、たとえ売却されなかったとしても、そのほとんどはOEMやインターネット大手の股間にしがみつき、「大木を利用して木陰を楽しむ」という形で共同開発を求めることを選択するだろう。

継続的な買収の結果、現在の米国の自動運転車市場では、ウェイモ+クライスラー、クルーズ+ゼネラルモーターズ、アルゴAI+フォード+フォルクスワーゲン、オーロラ+ウーバー+トヨタ、アマゾン+ズークスの5つの巨人が誕生し、それぞれがトップの座を競い合っている。

サプライチェーン企業の好み

自動運転を開発するために、上流サプライチェーン企業は、ソフトウェアの取得を優先するという明確な共通点を示しています。

ここで言う上流サプライチェーン企業には、一方では従来の自動車部品企業、他方では自動車用LIDAR企業、自動運転安全検証企業などの自動運転ソフトウェアおよびハードウェアサプライチェーン企業が含まれます。

2021年半ばにクアルコムがVeoneerの買収を放棄した後も、自動車部品大手のマグナは買収を通じてソフトウェアの欠点を補うという野心を捨てていない。

マグナは2022年1月、オプティマス・ライドの技術、知的財産、資産の買収を完了したことを発表した。オプティマス・ライドは2015年にMITからスピンオフして設立され、主に自動運転バスの商業化に取り組んでいる。オプティマス・ライドは現在、事業を停止している。

しかし、マグナによるオプティマス・ライドの買収は、ADAS市場をさらに開拓することを目的としている。

「センサーのハードウェアとソフトウェアの両方でエンジニアリングチームを強化することで、ADAS市場における当社の急速な成長を加速させることができるだろう」とマグナ・エレクトロニクスの社長、ジョン・オハラ氏は語った。

偶然にも、マグナがオプティマス・ライドの買収を発表した同じ日に、別の自動車部品サプライヤーであるアプティブも、米国のソフトウェア会社ウインド・リバーを43億ドルの現金で買収する計画を明らかにした。

1981年に設立されたWind Riverは、主に組み込みシステム開発ツール、ミドルウェア、その他のクラウドソフトウェアを提供しています。VxWorks組み込みオペレーティングシステムでよく知られており、顧客は航空宇宙、産業、自動車などの業界にわたります。老舗ソフトウェア企業であるWind Riverは、2009年にIntelに買収され、2018年にIntelによってTPG Capitalに売却されました。

自動車のインテリジェンスは、コンピューティング チップとオペレーティング システム ソフトウェアと切り離せません。Wind River は、スマート カー向けのオペレーティング システム ミドルウェア、クラウド、開発ツール、キットを提供できます。Wind River のリアルタイム オペレーティング システム RTOS VxWorks は、BMW、Ford、Volkswagen などで使用されています。自動運転には安全性とリアルタイム性に対する高い要件があるため、自動運転システムの開発時にも RTOS に対する需要が大きくなっています。

さらに、Aptivは、Wind Riverが2021年にリリースしたクラウド開発ツールであるWind River Studioにも注目しました。計画によると、AptivはWind River StudioのサービスとAptivのSVAプラットフォームを組み合わせて、新しい自動車ソフトウェアを開発する予定です。

Wind River Studio は、リモート クラウド コンピューティング、データ分析、5G、AI/ML 機能を統合し、エッジからクラウドまでの完全な製品ライフサイクル管理を実現する、汎用性が高く包括的なクラウド ネイティブ インテリジェント システム ソフトウェア プラットフォームです。

Aptiv の社長兼 CEO である Kevin Clark 氏は、自動車業界はここ 1 世紀以上で最大の変革期を迎えており、ソフトウェア定義自動車におけるインテリジェント エコシステムの役割はますます重要になっていると考えています。そのため、Aptiv は Wind River を買収し、データ主導の手法を使用して、車両のライフサイクル全体を通じてソフトウェアをより迅速かつシームレスに、より最適に導入および開発できる包括的なソリューションを構築する必要があります。

コンチネンタルによる自動車サイバーセキュリティ企業Argusの買収、ボッシュによる自動運転高精度地図サプライヤーAtlatecの買収、Zoomlionによるスマート運転ソリューションプロバイダーLuchang Technologyの買収など、自動車部品サプライヤーによる自動車ソフトウェア関連製品の買収の例は他にも数多くある。

インテリジェントな変革の圧力の下、今後、自動車部品サプライヤーの間で同様の買収がさらに増えると考えています。

自動運転サプライチェーン企業に関しては、実は買収事例は多くないのですが、いったん動き出すと目的は非常に明確で、主に欠点を素早く補い、総合力を高めることが目的です。

例えば、自動運転の安全性の自動検証・測定を手掛けるイスラエルの企業であるForetellixは、2020年に自動運転シミュレーション企業であるMetamotoを買収しました。買収の目的は、Foretellixが自社のシミュレーターを提供する必要がなくなり、シミュレーターに依存しないスケーラブルな検証・妥当性確認ソリューションの開発に集中できるようになることでした。

さらに、ADASおよびADセンサーサプライヤーのLeddarTech、自動化および電気自動車開発ソリューションプロバイダーのdSPACE、自動車用LIDAR企業のVelodyneはそれぞれ、センサーフュージョンおよび認識サプライヤーのVayaVision、リアルタイムソフトウェア開発企業Intempora、地図および測位ソフトウェアMapper.aiを買収した。

参考文献:

https://www.sohu.com/a/477530594_116132

https://techcrunch.com/2016/03/11/gm-buys-self-driving-tech-startup-cruise-as-part-of-a-plan-to-make-driverless-cars/

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-19/gm-s-barra-dismissed-cruise-ceo-ammann-over-mission-ipo-timinghttps://

中国新聞網