今日、私たちはすべてのお金を AI に与える勇気があるでしょうか?

お金を稼ぐこと以上に満足できることがあるでしょうか? もちろん、何もせずにお金を稼ぐことです。

私たちが若く、科学者になりたかったとき、ロボットを発明して、ロボットにお金を稼ぐ方法を見つけさせ、私たちはそのお金を使うだけだ、と考えたかもしれません。

そして AI テクノロジーが登場したとき、この見込みのない夢が実際に実現できることに多くの人が驚きました。

まだ少し興奮していますか？

AI財務管理、ロボット財務管理、スマート投資アドバイザーなど、呼び方は何であれ、AI技術がもたらす資産管理サービスは、中国の金融市場の発展方向に影響を与えています。 2016年末以来、BATなどのインターネット大手と大手銀行の金融サービスの両方でAIの兆候が見られてきました。

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そこで疑問なのは、AI がこれほど多く存在するということは、投資マネージャーや金融商品の販売などの仕事がすぐに価値を失うということなのか、ということです。あるいは、もっと先を見据えると、AI がすべての人に大金を稼ぐ手助けをしてくれる日もそう遠くないのでしょうか。

賢い投資は中国全土に広がっている

李開復氏は、「金融業界はデータの蓄積、流通、保管、更新が他の業界よりも、知能ロボットのディープラーニングアルゴリズムのビッグデータのニーズを満たすのに優れているため、金融はAIにとって最適な着地点である」という見解を広く引用されている。

この論理は技術的に有効です。長々と語られながらも、その技術がどのように機能するかがまだ不明瞭な多くのフィンテック製品と比較すると、AIアルゴリズムとビッグデータによる資産マッチングは、あらゆるレベルでより合理的であるように思われます。

インターネット金融の台頭と膨大な財務管理ニーズに直面し、さらにAI自体のトレンド性も相まって、AIは過去2年間で金融市場の新たな原動力として特に目立つようになりました。

2016年、GF Securitiesなどの証券会社が最初にスマート投資顧問サービスを開始し、その後、中国招商銀行が​​スマート投資顧問商品を開始した最初の銀行機関となりました。その後すぐに、Ant Financial などのインターネット プラットフォームが市場に参入し始めました。

現在までに、大手証券会社、銀行、保険会社、ファンド、インターネット金融、オンライン決済プラットフォームは、基本的に独自のAI製品や事業部門を開発したり、さまざまな製品にAIを組み込んだりしています。

一瞬にして中国全土に嵐と雷鳴が広がり、中国各地に賢者が現れました。これはまさに偉業でした。

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なぜこの工業港は急速に発展しているのでしょうか? 実は、それはトレンドの影響だけによるものではありません。

まず、AI+財務管理には技術的な合理性とソリューション能力があります。

現在、金融商品の選択や意思決定における作業のほとんどは、さまざまな経済データや市場パフォーマンスデータを集計し、モデルを分析・実行し、最終的に売買方法を決定することです。前述の通り、これらは基本的にデータ軌跡作業であり、金融​​業界は十分なデータ蓄積があるため、AIに委託して合理的かつ観測可能な分析を行うことは合理的です。

さらに、今日の金融データの爆発的な増加により、顧客も​​財務管理者もすべてのデータを読んで理解することは不可能になっています。諺にあるように、知識が多ければ多いほど、得られるものも増えます。金融は情報がすべてであり、AI に昼夜を問わずデータを処理させることは、投資家に有利に働くようです。

その結果、AIとともに、自らの価値を正当化できるアルゴリズムによる財務管理が徐々に普及してきました。

第二に、世界の市場動向を見ると、賢明な投資アドバイザーが主流であることは間違いありません。

スマート投資アドバイスの創始者は、2010 年に設立された Wealthfront です。今年初めまでに、ウェルスフロントは100億ドルの資産を運用し、金融界で正当な勢力となった。スマートアドバイザーが国際市場でシェアを拡大​​し、テクノロジーが成熟するにつれて、中国企業も当然ながらこのトレンドに追いついています。

さらに、スマート投資アドバイザリーは、中国のインターネット産業のプラットフォームの利点を最大限に活用できるテクノロジーです。決済プラットフォームの膨大なデータをもとに、多種多様な資金や金融商品をマッチングします。このロジックにより、中国のインターネット データの高い浸透率を最大化できます。投資商品がコンテンツとなり、AIが何千人もの人々の原動力となると、金融プラットフォームはWeChatのようなスーパープラットフォームの地位を切望し始めるかもしれません。想像力が溢れすぎて爆発しそう。

これらすべての期待が相まって、AI の人気とインターネット金融の全般的な変革に対する新たな需要が加わり、スマート投資アドバイザーは 2 年足らずで急速に発展しました。昨年7月、iResearchは「人工知能財務管理市場の特別分析」と題するレポートを発表し、2020年までに中国の人工知能財務管理の規模は5兆2200億元に達すると予測した。開発がこの軌道に沿って継続すれば、賢明な投資アドバイザーは間違いなく爆発的な成長の時代を導くでしょう。

では、「自分の能力を過大評価」し、生計を立てるために AI と競争する人間の投資マネージャーは非常に危険ではないでしょうか?

そうではないようです。

理想と現実のギャップ

2018年は、AI金融にとって、さまざまな朗報が続々と届き、依然として希望に満ちた年となりそうです。しかし、賢いアドバイザーの場合はそうではないようです。

まず第一に、最も重要なことは、このことの収益率はそれほど驚くべきものではないということに誰もが気づいたということです。

ファイナンシャル・タイムズ・ファンドの「中国スマート投資顧問業界2018年月次レポート」によると、国内のスマート投資顧問商品の月間利回りは一般的に4%に達しない。 4月から6月にかけては、全体的な環境の影響により、数字は総じてマイナスとなりました。もちろん、A株スマート投資顧問商品と比較すると、まだ利点がありますが、結局、このように比較することはできませんよね…

利回りの全般的な低下により、ここ数カ月、賢明なアドバイザーの業務は困難を極めている。業界の協力、資金調達イベント、新製品は依然として増加しているものの、世論は賢明な投資アドバイザーを「新しい服の皇帝」と結び付け始めています。

実際、根本的に言えば、中国のスマート投資顧問業界の問題は、この業界が欧米市場の最も直接的な利点である「アクセスしやすさ」を欠いていることだ。

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欧米市場では、財務マネージャーの採用手数料と投資額は非常に高く、数百万ドルから始まることも珍しくありません。したがって、自動化されたスマート投資助言製品は、低コスト、低い敷居、低い手数料という利点により、多数の中流階級の金融管理顧客を引き付けることができます。しかし、中国では、財務管理者の本質的な仕事は依然としてファンド販売であり、Cエンド顧客から多くの手数料を受け取っていないため、AIシステムの中核的な利点は明らかに薄れています。

さらに、中国の投資市場では、資産商品の形態や数はそれほど多くなく、AIが広大な海から好みのファンドを探すのを手伝うことは基本的に不可能です。投資顧問としての役割において、人間と AI の間には本質的に大きな違いはありません。

賢い投資アドバイザーの理想と現実の間にもギャップがあり、それは隠し難い隠れた危険性であり、AIのブラックボックス性です。多くのディープラーニング アルゴリズムでは、選択を行うロジックとプロセスを説明できません。同様のモデルを金融マッチングに適用すると、AIはアドバイスをしてくれるものの、AIがどのように分析したり考えたりするのかはユーザーにはわかりません。もちろん、考えているのがAIなのか、AIに代わって考えている人間なのかもわかりません。

これと、それほど奇跡的ではない収益率により、ユーザーは AI アプリケーションの必要性について考え始め、ブラック ボックスの中にはランダムに推奨を行う営業担当者が 2 人いるだけなのではないかとさえ疑うようになるでしょう。AI は私のデータやニーズにまったく触れたことがありません。結局のところ、これは中国では目新しいことではなく、たとえそれが明らかになったとしても、「人間と機械の結合」と呼ぶことができます。

これは別の問題を引き起こします。スマート投資アドバイザーの急速な成長は、AI技術を持たない「AI金融管理プラットフォーム」も大量に引きつけています。特にP2Pが厳しくなり、インターネット金融がますます困難になっている時代に、AIの旗印はある程度、一部のインターネット金融プラットフォームにとって「安全な避難所」にならざるを得ません。

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しかし、新しいボトルにはまだ古いワインが入っており、一部のプラットフォームではボトルは変更されておらず、商標ステッカーのみが変更される場合があります。その結果、AI投資アドバイザーの中には「偽者」や「熱狂的ファンの境界線上」の人物が数多く出現することになった。

より有名なスマート投資アドバイスプラットフォームでさえ、開発中にトラブルに遭遇したことがあります。たとえば、2017年には、Financial CubeやLatte Financial Managementなどのプラットフォームが規制当局から違反の疑いで指名されました。では、さまざまな AI 財務管理およびスマート投資アドバイザーはどのようなものなのでしょうか? 残念ながら、観客にも購入者にもわかりません。

美しいビジョン、急速に発展する業界、そして少々残念な現実。これら 3 つが組み合わさって、今日の非常に複雑なスマート投資顧問業界が形成されています。したがって、最終的な疑問は、この場合、財務管理者は職を失うことを心配する必要があるのか​​、ということです。

ファンドマネージャーの皆さん、職を失うことを心配する必要はあるのでしょうか?

答えは基本的にノーです。

これは、スマート投資顧問業界の発展におけるさまざまな実際的な問題のためだけではない。そのため、人間の従業員が短期間で置き換えられる可能性を見ることは難しい。同時に、財務管理や投資は本質的に単なるデータゲームではないためでもあります。速報ニュースの判断や不規則な市場の動きの予測は、投資や財務管理業務の基本を構成します。

今日の多くの実験により、現在の AI 技術は株式市場の複雑な世界に適応するのが難しいことが証明されています。特に、AIはリスクに対する有効な判断が難しく、問題に柔軟に対応する仕組みが欠如しており、投資や財務管理の専門家の存在を根本的に正当化しています。

さらに、産業運営の観点から見ると、今日の AI 金融商品の顧客は、従来の金融商品市場とはある程度の差別化が見られます。スマート投資アドバイザーを選択するのは、自動化された操作に依存し、複雑な財務管理操作を実行する時間がほとんどない若い消費者である可能性が高いです。これらの消費者の多くは、従来の金融管理市場の外から来ており、賢明な投資アドバイザーのスピードと利便性により、この市場サークルに加わっています。

大規模なプラットフォームと小規模なパーソナルスタイルの組み合わせは、これらの消費者に適しています。スマート投資顧問プラットフォームで成長した多くの投資顧問専門家やオンラインコンサルタントは、スマート投資顧問業界を基盤として新たな業界成長の機会を獲得したと言えます。この観点から見ると、賢い投資アドバイザーの出現により、一部の業界では肉体労働の雇用が増加する可能性があります。

全体的な観点から見ると、AI テクノロジーを積極的に統合し、包括的なユーザー サービス機能を構築し、AI をビジネス ツールに変えることは、今日の金融投資業界の実務家のニーズに沿ったものと言えます。

繰り返しになりますが、自分の仕事をより複雑にすると、AI が短期間で追いつくことは絶対にできなくなります。

追記

もちろん、物事はそれほど単純ではありません。私たちは、主観的な判断でどの仕事が安全かを判断するのではなく、労働代替の観点からAIを導入した際の各業界の実態を見つめ、どのような仕組みであれば仕事を維持し、さらにはAIを活用して仕事をより良くすることができるのかを探っていきたいと考えています。

一般的に、現時点で AI が実際に人間の仕事を置き換えることができることを認めたくないのであれば、それは少々のダチョウ主義と言えるでしょう。

蒸気機関の応用や石油産業の成熟と同様に、AIは必然的に大規模な雇用の移転につながるでしょう。この移行はすでにあらゆる分野で見られる。AIは雇用を奪うのではなく、すべての人の生活を良くするだけだと今日主張するなら、それは明らかに非常に無責任な見方だ。

しかし、AI が万能ではないことも知っておく必要があります。このシリーズで論じたように、一見単純な作業の多くは、実際には複雑な状況判断や人とのコミュニケーションを伴います。これが、今日の AI テクノロジーの真の盲点です。こうした価値観の存在は、AI が人間の仕事を置き換える効率性を抑制します。

もうひとつの好ましい状況は、今日のほとんどの業界では AI が新しいツールやアシスタントのようなもので、それ自体がさまざまな角度から新しい雇用機会を生み出していることを認識することです。私たちが懸念している多くの破壊的技術と同様に、AI も産業移転を静かに完了させ、より多くの人がより良く、より効率的な仕事の経験を享受できるようになる可能性があります。

最後に、率直に言っておきますが、AI による危険に本当にさらされており、すぐに置き換えられる可能性が高い仕事は、反復作業が多く、知能の集中度が低く、主にテキストとデータを扱う仕事です。本当にそのような仕事をしているのであれば、自分の専門スキルをどのように調整すれば、より付加価値を生み出せるかを考える必要があるかもしれません。